Фильм поставлен по мотивам русских народных сказок, но с явным элементом сатиры. Жил да был царь Еремей. Отправился он в годовой поход, чтобы составить опись своего царства-государства. Наклонился он как-то к колодцу напиться, но тут его и схватил подводный царь Чудо-Юдо. Да потребовал выкуп за освобождение — такой, о чем Еремей не ведал и не гадал, что оно есть в его царстве. Царь согласился, еще не зная, что в его отсутствие царица родила ему сына. Фильм рассказывает о том, как несмотря на всевозможные коварства и интриги, Андрей рыбацкий сын и Варвара повстречались и полюбили друг друга, как царю Еремею пришлось краснеть за своего ленивого и глупого наследника, и как в конце концов все закончилось хорошо.
Режиссер: Александр Роу
В ролях: Михаил Пуговкин, Георгий Францевич Милляр, Анатолий Кубацкий, Л. Королева, Алексей Катышев, Сергей Николаев, Т. Клюева, В. Попова, Александр Хвыля, А. Цинман, Лев Потемкин, И. Леонгаров, Борис Сичкин, И. Байда, Р. Юрьев, Валентина Ананьина, В. Петрова